Private equity levert al jarenlang sterke rendementen op voor vermogensbeheerders en professionele beleggers. Maar nu jongere generaties met andere waarden en verwachtingen een grotere rol spelen, verandert de sector en moeten ook benaderingen voor private equity-beheer worden herzien.

Deze generaties leggen meer nadruk op transparantie, duurzaamheid en technologiegedreven oplossingen. Met bijkomende uitdagingen zoals complexe rapportageverplichtingen, naleving van regelgeving en handmatige gegevensverzameling is het essentieel voor vermogensbeheerders om efficiëntere en geautomatiseerde tools in te zetten om voorop te blijven lopen.

‍

De veranderende rol van private equity in vermogensportefeuilles

Private equity maakte in 2024 een sterke comeback. De dealvolumes in de VS werden geschat op 838,5 miljard dollar – een stijging van 19,3% ten opzichte van 2023.

Hoewel eerdere jaren uitdagend waren voor private equity, lijkt de sector nu een keerpunt te hebben bereikt en wint hij opnieuw aan momentum.

Deze groei wordt mogelijk mede aangejaagd door de generatieoverdracht van vermogen, waarbij jongere beleggers aanzienlijke bedragen erven van hun voorgangers.

Naarmate deze overdracht versnelt – vooral door de toename van “giving while living” – beschikken veel erfgenamen al vroeg over aanzienlijke familievermogens.

De enorme vermogensopbouw van oudere generaties, vooral via vastgoed en aandelen, opent nieuwe kansen in de private equity-sector voor jongere generaties. Terwijl de gemiddelde prijs van nieuwe woningen tussen 1980 en 2024 met circa 570% is gestegen, is de S&P 500 in diezelfde periode met maar liefst 4.877% toegenomen.

Naar schatting zullen Gen X- en millennial-erfgenamen in de komende 25 jaar 85 biljoen dollar aan vermogen erven.

Naarmate dit vermogen wordt overgedragen, zullen de ervaringen, waarden en investeringsvoorkeuren van de nieuwe generatie steeds meer invloed hebben op de manier waarop vermogensbeheerders opereren.

‍

De invloed van jongere generaties

Millennials (geboren tussen 1981-1996) en Gen Z (geboren tussen 1997-2012) zijn technologievaardiger, diverser en hoger opgeleid dan hun voorgangers. Ze zijn gevormd door economische gebeurtenissen zoals de financiële crisis van 2008 en de COVID-19-pandemie.

Daarom combineren hun investeringsstrategieën stabiele financiële groei met maatschappelijke verantwoordelijkheid. Ze staan over het algemeen open voor nieuwe technologieën en hechten meer belang aan duurzaamheid, ethisch beleggen en sociale impact. Deze waarden bepalen hun portefeuillesamenstelling en beïnvloeden daarmee ook de toekomst van private equity en andere beleggingsvormen.

Belangrijke trends

• Onderzoek van Bank of America Private Bank toont aan dat jongere beleggers (tussen 21-42 jaar) meer geneigd zijn om te investeren in private equity, private debt en directe investeringen dan oudere generaties.
• Gen Z-beleggers geven de voorkeur aan robo-adviseurs, vooral als toegankelijke en gebruiksvriendelijke oplossing bij het starten met beleggen.
• Gen Z en millennials doen hun financiële kennis voornamelijk op via sociale media en internet, terwijl Gen X (1965-1979) zicht vaker wendt tot traditionele instellingen en financieel adviseurs.
• Millennial-beleggers investeren bijna twee keer zo vaak als gemiddeldin bedrijven met sociale of ecologische doelstellingen. Dit onderstreept hun wens om investeringen af te stemmen op persoonlijke waarden.

Millennials en Gen Z vormen samen ongeveer 36,8% van de totale EU-bevolking en wereldwijd zelfs meer dan 60%. Voor vermogensbeheerders is het dus essentieel om op hun voorkeuren in te spelen om te profiteren van de enorme generatieoverdracht van vermogen en het groeipotentieel van deze opkomende groep beleggers.

‍

Inspelen op veranderende voorkeuren

Vermogensbeheerders kunnen inspelen op deze generatieverschuiving door gepersonaliseerde investeringsstrategieën aan te bieden die aansluiten bij de waarden van hun cliënten. Deze persoonlijke aanpak maakt hen aantrekkelijker dan robo-adviseurs, die vaak een minder flexibele en meer uniforme dienstverlening bieden.

Het opnemen van duurzame en impactgedreven investeringen in portefeuilles wordt steeds vaker een vereiste in plaats van een extra optie, aangezien jongere beleggers meer geneigd zijn te investeren in oplossingen voor maatschappelijke en ecologische vraagstukken.

Door private-equitystrategieën af te stemmen op deze waarden kunnen vermogensbeheerders sterke klantrelaties opbouwen en optimaal profiteren van het kapitaal dat door jongere generaties wordt ingezet.

Naarmate de vraag naar persoonlijke en waarde-gedreven oplossingen toeneemt, zullen vermogensbeheerders steeds vaker kiezen voor geavanceerde wealth management-platforms om aan deze verwachtingen te voldoen en de complexiteit van moderne portefeuilles effectief te beheren.

‍

Uitdagingen bij het beheer van private equity

Private equity biedt aanzienlijke rendementskansen voor vermogensbeheerders en beleggingsprofessionals, zeker nu jongere generaties steeds meer invloed uitoefenen. Tegelijkertijd brengt het beheer van deze activa ook belangrijke uitdagingen met zich mee.

• ‍Complexe waarderingsmethoden beheren: Omdat private equity geen dagelijkse marktprijzen kent, moeten bedrijven waarderingen schatten op basis van financiële rapporten, marktomstandigheden en interne analyses. Doordat waardeschommelingen niet direct zichtbaar zijn, is het lastig om de waarde nauwkeurig te volgen.Voor jongere generaties kan dit gebrek aan transparantie en directe inzichten bijzonder frustrerend zijn. Zij verwachten duidelijkheid en realtime informatie, waardoor betrouwbare waarderingsprocessen nog belangrijker worden.‍
• Rapportagevereisten naleven:Investeerders en toezichthouders verwachten uitgebreide rapportages over portefeuilleprestaties, kasstromen en waarderingen. Het verzamelen en structureren van deze gegevens over meerdere private-equityposities vergt aanzienlijke middelen en administratieve inspanning.‍
• Grote hoeveelheden gevoelige data beschermen: Private equity-investeringen gaan vaak gepaard met vertrouwelijke informatie zoals financiële gegevens, persoonlijke data en investeringsstrategieën.‍

• Regelgeving naleven: Private equity valt onder uiteenlopende lokale en internationale wetgeving, waaronder belastingregels, effectenregelgeving en rapportagestandaarden. Het voldoen aan deze regelgeving blijft daardoor een complexe uitdaging.

‍

Efficiëntie en precisie brengen in private equity-beheer

Bij Performativ pakken we deze uitdagingen doelgericht aan. We helpen je om te voldoen aan cliëntverwachtingen en je processen te stroomlijnen met oplossingen voor waarderingsbeheer, rapportage, compliance en gegevensbeveiliging.

Nauwkeurigheid waarborgen

Het Performativ-vermogensbeheerplatform centraliseert dealinformatie, stroomlijnt investeringsschema’s en automatiseert kasstroomrapportage. Zo worden veelvoorkomende knelpunten bij waardering en rapportage opgelost.

Strikte kwartaalrapportages kunnen een overmatige focus op de korte termijn veroorzaken. Bovendien kunnen waarderingen sterk verschillen, afhankelijk van de gebruikte methode en de verantwoordelijke partij.

Performativ biedt vermogensbeheerders een helder, transparant overzicht van hun private equity-portefeuilles. Het platform verzamelt gegevens uit meerdere bronnen, waardoor prestaties beter kunnen worden gevolgd en afwijkingen sneller worden opgespoord.

Zo verklein je ook het risico op zogenoemde ‘smoothing’-effecten, waarbij beursgenoteerde aandelen in een private equity-portefeuille tussen kwartalen relatief stabiel lijken, wat een vertekend beeld kan geven.

Door gedetailleerde prestatiebewaking en waarderingsondersteuning te bieden, maakt Performativ mogelijk misleidende kwartaalwaarderingen overbodig. Onze software levert realtime inzicht in volatiliteit en risico, zodat uw cliënten een nauwkeuriger en betrouwbaarder beeld krijgen van hun private-equitybeleggingen.

Gegevensbeveiliging voorop

Ons platform is ISO 27001-gecertificeerd en voldoet aan de hoogste wereldwijde normen voor databeveiliging. Geavanceerde versleuteling en beveiligingsprotocollen beschermen cliëntdata. Strikte toegangscontrole zorgt ervoor dat alleen geautoriseerde gebruikers gevoelige informatie kunnen inzien, wat extra gemoedsrust biedt.

Personalisatie mogelijk maken

Oudere generaties nemen vaak genoegen met minder maatwerk en richten zich vooral op traditionele financiële doelstellingen.

Millennials en Gen Z daarentegen zijn gewend aan gepersonaliseerde ervaringen en verwachten dat hun portefeuille aansluit bij hun unieke waarden en doelen.

Met de flexibele dashboards van Performativ creëer je eenvoudig gepersonaliseerde strategieën die volledig aansluiten op de voorkeuren van elke individuele cliënt.

Rapportageprocessen vereenvoudigen

Ons platform centraliseert dataverzameling en automatiseert de aggregatie van prestatiegegevens, kapitaalstromen en waarderingen, wat tijd bespaart en de administratieve last verlaagt. Met ons holistische vermogensbeheerplatform beheert u compliance en rapportage efficiënt, zonder risico op boetes of toezichtsfouten.

‍

Vooruitkijken: private equity voorbereiden op een nieuwe generatie beleggers

In 2024 toonde private equity tekenen van herstel, met een ommekeer in investeringen en exits na twee uitdagende jaren. Toch blijft de toekomst van de sector onzeker.

De toekomst van private equity binnen je organisatie hangt af van het vermogen om wendbaar en responsief te blijven. Jongere investeerders met erfvermogen hebben andere waarden, prioriteiten en verwachtingen. Zij verwachten transparantie, efficiëntie en de mogelijkheid om met hun kapitaal een positieve impact te maken.

Vermogensbeheerders die deze trends omarmen en technologie inzetten die aansluit bij de waarden van nieuwe generaties, bouwen een sterke concurrentiepositie op.

Met de digitale wealth management software van Performativ speel je eenvoudig in op nieuwe verwachtingen. Ons intuïtieve platform ondersteunt zowel cliënten als toezichthouders en stelt jou in staat om goed geïnformeerde beslissingen te nemen.

In een snel veranderende markt waarin nieuwe generaties de toon zetten, is aanpassingsvermogen essentieel om je dienstverlening toekomstbestendig te maken en nieuwe kansen te benutten.